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鐵礦石或上沖承壓 考慮高位逐步補(bǔ)空

發(fā)表時(shí)間:2014-11-24 13:44:52??????點(diǎn)擊:

  期貨:鐵礦石1505周五探低反彈,收至476(0)漲0%,總增倉3.6萬余手,成交量加倍。持倉上多空均增倉,多頭增倉較集中,空頭前幾名持倉集中度提升,資金拋壓仍偏大,部分資金補(bǔ)倉挺價(jià);短期盤面超跌探低反彈,或有上沖承壓波動(dòng),整體走勢上延續(xù)承壓震蕩下行格局。

  現(xiàn)貨:短期61.5%PB粉港口報(bào)價(jià)(車板濕噸)全部下調(diào):曹妃甸510(0),日照505(-5),連云港510(-5);1月新加坡掉期70.75(美元/噸)(+2)、普氏62%鐵礦石指數(shù)69.75(將有上漲),BDI指數(shù)(航運(yùn))續(xù)升。鐵礦石跌到70美元關(guān)口,中國兩成多礦企虧損,跌勢仍在延續(xù)。三大礦山延續(xù)擴(kuò)產(chǎn)、出口量增加、加速布局中國市場,鋼廠復(fù)產(chǎn)支撐礦價(jià)有限,冬季需求下降、補(bǔ)庫減少,將使市場加速調(diào)整。

  宏觀及外盤因素:多銀行頂格上浮存款利率,息差面臨大幅收窄。非對稱性降息旨在降低融資成本、緩解地方償債壓力,央行降息引發(fā)后續(xù)寬松預(yù)期,未來更多降息、降準(zhǔn)等寬松政策出臺(tái)可能性在增大。住建部擬出臺(tái)收購商品房用于保障性住房指導(dǎo)意見。周五晚道指漲0.51%,美元指數(shù)、美黃金上漲,倫銅、美原油沖高回落震蕩,國內(nèi)金屬工業(yè)品或沖高承壓震蕩。

  簡要策略:短期或有上沖承壓波動(dòng),整體走勢上延續(xù)承壓震蕩下行格局;波段操作上鐵礦石1505減空至20%,若490-500區(qū)承壓弱勢回補(bǔ)空單,510線下偏空持單。細(xì)節(jié)操作問題,可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短期操作上鐵礦石1505減空至5%,若490-500區(qū)承壓弱勢回補(bǔ)空單,510線下偏空持單。

  策略分析:短期降息短期刺激市場預(yù)期,但長期供需格局難改。冬季需求疲弱,未來供超于求現(xiàn)狀、預(yù)期及市場和環(huán)保壓力較大,期貨料維持承壓震蕩下行趨勢。短期關(guān)鍵區(qū)破位大跌,將啟動(dòng)新一波行情,降息短期刺激市場預(yù)期,近期仍可布局反彈關(guān)鍵位操作資金,細(xì)節(jié)可電話咨詢。我部門深入一線調(diào)研,研判期、現(xiàn)貨中長線布局策略及實(shí)戰(zhàn)投資方案,專注量化交易實(shí)戰(zhàn),策略指導(dǎo)交易。

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